Luis國際資訊事務所

    　力抗不景氣，誰是去年分紅保單績優王？中國人壽昨公布去年分紅率，迎向陽光終身壽險乙型以5.9%勇奪業界第一，投資報酬率傲視台股大盤、股票型基金，且勝3個一年期新台幣定存，成為不景氣下的安穩避風港。

    　據主要公司公布資料，分紅保單去年分紅率，即年度實際分配的紅利金額占年度所繳保費的百分比，強弱差異極大；即便是同一家公司的分紅保單，分紅率差異大，以領導品牌中壽為例，其躉繳型、保障10年的「年年養老」，分紅率就不到1%。

    　保費較貴 分紅率差異大

    　何謂「分紅保單」？歐系壽險主管說，分紅保單一定是傳統型保單，傳統型保單是相較於投資型保單的說法；投資型保單強調客戶需自負投資盈虧，傳統型保單的分紅保單則強調客戶可跟公司分享保單經營的利潤。

    　分紅保單利潤哪裡來？據現行規定，分紅保單至少須分配利潤的7成給客戶，其餘才給公司；至於利潤可能由死差益、利差益或費差益所貢獻。

    　該名主管解釋，死差益就是死亡率比預期低，因理賠變少，於是存在賺頭；利差益就是保險公司實際操盤結果，比保單的預定利率高，保單預定利率可簡單想成當初設計這張保單時，估計可賺的錢。

    　至於費差益，就是保險公司用在佣金、廣告、營業等的費用，實際花的比原先預估的少，如此就存在可回饋的空間。

    　中壽迎向陽光 去年最賺

    　分紅保單和不分紅保單都是傳統型保單，但因分紅保單讓保戶有參與分紅的權利，羊毛出在羊身上，一般而言，分紅保單的保費會比不分紅來得貴。

    　若以各保險公司最近陸續宣布，去年分給保戶的紅利金額，再除上該保單的年繳保費，據統計，包括：中壽迎向陽光、名揚四海，南山鴻利旺、安泰分紅養老、雙福還本等，均屬繳費年期短，但分紅率表現佳的保單，因去年分紅率高於1.5%，比新台幣一年期定存還優。