Luis國際資訊事務所

數位相框商機四年成長十六倍，誰能爭食？

明年上看兩千萬台規模的數位相框，就像烽火燎原一樣，在國際市場上燒開來，似乎只要冠上數位相框就是獲利保證。果真如此嗎？

文／曾如瑩

在今年台北國際電腦展出現一個不速之客。

世貿三館裡不到十步距離，每個攤位幾乎都可以發現相框的身影，一個個長方形木製古典造型、黑框流線身影、甚至雕花，還有做成鑰匙圈的相框。相框，怎麼會現身於世界第二大電腦展？

仔細一看，每個相框，過了兩秒鐘即自動更換圖片，七吋螢幕中，親友笑容逐一浮現。這是今年電腦展裡最火紅的數位相框，只要充足電力，插上數位相機記憶卡，不需要額外接上連接線，就可以觀賞裡面的照片，透過三、四個按鍵，既可更換照片，還能播放音樂。

工研院產業經濟與趨勢研究中心（IEK）報告顯示，相較於去年全球三百萬台的出貨量，今年數位相框市場規模將大幅成長到一千萬台，成長二三三％，預估明年將上看兩千萬台，未來三至四年數位相框市場成長將更快速，以每年約五○％到一○○％的速度成長。相較於每年成長不過三成的筆記型電腦，數位相框可說是近年成長最快的電子產品。

短利：需求題材助長　二、三線電子廠股價起漲

資策會資訊市場情報中心（MIC）資深產業研究員陳賜賢認為，除了數位相機和照相手機的普及外，從成本面看，面板價格下降，讓數位相框產品單價由兩百美元下降到九十九美元，正好是歐美人士購買禮品的金額。攤開實際銷售排行，根據美國線上消費性電子購物領導廠商Tigerdirect.com統計，今年五月母親節禮品銷售前十名排行榜，第一名是飛利浦（Philips）七吋數位相框，第五名和第八名也由其他數位相框商品占據。

陳賜賢也從應用端解析數位相框興起的因素，根據統計，一年約有二百二十億張數位影像被拍下來，其中六六％不會被印成相片，這些不被印出來的影像有八四％，僅止於網路分享螢幕觀賞，消費者的使用模式，帶動數位相框需求。

國內最早跨入數位相框的面板廠華映副總林盛昌認為，數位相框其實是介於相機和電腦的產品，相機螢幕太小，而電腦操作複雜，不見得每個人都會用，數位相框剛好彌補兩者不足。

數位相框的成長，讓一群原本營收獲利衰退的二、三線電子廠乘勢興起，例如組裝廠利碟，連虧三年後，今年第一季轉虧為盈，小賺四百萬元。組裝廠互億，即便第一季仍呈現虧損，但因數位相框題材，股價在一個月內硬是由十元漲到十四元。又如企圖切入數位相框IC設計的群聯，股價在一個月內，由三百零五元漲到六月十一日收盤價四百三十八元。

但，包含上游IC設計兆宏、創惟、群聯、其樂達，模組廠久正、中日新，面板廠的華映、群創，甚至組裝廠利碟，均能搭上數位相框熱潮而雨露均沾嗎？陳賜賢認為未必。

他分析，台灣絕對有能力建構完整的數位相框供應鏈，目前數位相框正在跨越鴻溝的階段，由導入期進入成長期，也確實有量，但進入成長期時，也就是市場洗牌的時候，現在股價蹦蹦跳跳的相關族群，很多是題材面大於對獲利的幫助。

隱憂：產線結構簡單　具成本優勢大廠將伺機取代

台商跨入數位相框，面臨三大隱憂。首先，數位相框進入門檻不高，細看數位相框成本結構，IC和面板占約五到八成的成本。陳賜賢分析，以下游組裝來看，大多數的零組件都是標準品，只要廠商要得到貨，幾乎都能自行組裝，進入門檻約半年到一年。

跨入門檻低，讓數位相框成為不少個人播放系統製造商的出路，但這也引發一窩蜂效應。一家EMS（電子製造服務）廠私下表示，目前EMS廠按兵不動，主要因為此項產品成本結構簡單，「簡直是賺人工錢」。利碟發言人陳意鈴也坦承，只要具成本優勢的EMS廠一有動作，要跨入只需要半年，市場勢必重新洗牌。

數位相框的應用不明，是台廠跨入數位相框的第二個隱憂。

陳賜賢舉數位相框領導廠商飛利浦為例，解釋其中差異。飛利浦是數位相框的抬轎者，為了這項產品，投注十年的心力，飛利浦為了跳脫3Ｃ產品給人複雜的感受，把數位相框定義為禮品，而非3Ｃ商品，適合對3Ｃ產品不熟悉的老人或小孩，盡量將相框操作簡單化成四到五個按鈕，不加入其他音樂或者上網功能，避免讓不使用3Ｃ產品的人心生恐懼。為了「藏住」科技感，飛利浦甚至將品牌名字放到相框後面。

反觀台廠跨入者，少者僅用一年半跨入，且不把數位相框當成禮品，反而當成消費性電子，加入上網、MP3等功能，到底是主攻禮品市場，或者是消費性電子市場？

第三項隱憂，面板價格逐漸回穩，促使數位相框廠商走向大者恆大。

數位相框主流尺寸為七吋面板，雖然前兩年面板價格下滑，但是因為數位相框需求量逐漸增溫，讓七吋面板身價也翻了番。久正光電副總林宗賢指出，七吋面板價格去年約是十美元，今年則漲到三十美元左右，華映產能接近滿載。陳意鈴也證實過去兩個月面板價格又漲了兩美元。關鍵零組件漲價，第一個影響就是大廠才能要到貨，對才切入的小廠將成為硬仗，將出現大者恆大的趨勢。

即便對下游通路品牌存有隱憂，但是對於上游零組件來說，這是一塊新市場。陳賜賢認為，最受惠的兩大族群為面板廠和IC設計公司。

長利：面板廠新主力　IC設計可跨入高階搶先機

九吋和七吋螢幕能讓相片不失真的呈現，擁有四‧五代廠的華映、群創、友達將直接受惠。林盛昌也證實，華映的數位相框面板產品毛利，比手機或者行動電視要高，是未來幾年的主力產品之一。而像是IC設計，則有取代進口ＩＣ效應，數位相框強調畫質以及記憶卡的相容性，這是ＩＣ設計可以著墨之處。

數位相框分有高、低階之別，高階產品可以讓更換相片時，沒有殘影，甚至讀取資料速度變快，這都涉及廠商的影像和記憶卡相容性的專業，目前數位相框IC市占率第一的德州儀器（ＴＩ），就是因為開發專用IC，取得和飛利浦合作機會。

工研院產業經濟與趨勢研究中心研究員楊雅嵐分析，目前IC設計廠提供的產品並非專門為數位相框開發，假設能像德州儀器一樣開發專門產品，跨入高階產品，以台廠的成本優勢，將能在這一波熱潮中搶得先機。

from 商業周刊