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日前新聞有則報導提到，有位老板拿黃金來「定期定額」，每年無論金價是漲、是跌，看多還是看空，他都會以固定的金額來買金條，一買就買了三十年，從未間斷，也從未將累積的金條賣掉！幾千年來黃金一向被中國人視為保值、避險工具，對老闆來說，經過一場戰爭後，貨幣的價值一落千丈，歷史的痛更加深他對黃金的依賴。對他來說，拿在手上沉甸甸的黃金已不再是單純的投資工具，而是給予安全感的定心丸。

一般人或許沒有這位老闆對黃金那般深厚的革命情感，僅視黃金為一種貴金屬與投資工具。金價會隨著供需不同而有所波動，但比起一般的貨幣，黃金遇到戰爭時更具有保值的功能，又能對抗通貨膨脹。但一般薪水族，每個月就已被貸款壓得喘不過氣來，怎麼可能一次就拿出兩萬元買一兩的金條？家裡又怎麼會有夠大的空間，來存放幾十年累積的金條？反觀共同基金，除了同樣可用定期定額方式投資，還完全不佔空間，且每月最低申購金額只要三千元，壓力馬上就省了一大半！

不過，投資前要先了解的是，基金是一籃子的股票，和黃金一樣會有價格波動，並不能像銀行定存一樣保證穩賺不賠。但基金種類、標的多樣化，如：單一國家型、區域型、全球型、產業型等，比起黃金只有單一標的，基金的選擇較為多元，也能以資產配置的方式有效分散風險。此外，投資基金獲得的資本利得也和黃金一樣免稅。投資境外基金的所得屬於境外收入，不需課稅；投資國內基金的資本利得通常也不用課稅，除非該基金有配息收入，才需併入個人綜合所得稅計算。

以投資概念來講，這位拿黃金來「定期定額」的老板，是有掌握到定期定額的精髓。金價（淨值）下跌時他買，同樣的錢可以買到較多的金條（單位數），等金價漲回來，就可一次賺回來；當金價上漲時，雖然只能買到較少的金條，他還是照買。無論如何，他不考慮買點，堅守長期投資，運用長期平均法來降低成本。但其實，他也犯了定期定額投資人常犯的錯誤，就是買了黃金三十年都沒賣，即使曾在某時期賺了很多，但在高檔時未出場，最終只是一場紙上富貴。

黃金再怎麼有魅力，因為金價較高，買金條通常是屬於大額的投資方式，一般小額投資人只能買些較小的、純度較低的金飾，甚至可能連一兩的金條都沒摸過！但是，投資黃金和基金的概念是一樣的，雖然投資基金的金額小了許多，但可別忽視定期定額的複利效果，長期投資下來，也是能積少成多的喔！

載自FundDJ基金電子報