力抗不景氣，誰是去年分紅保單績優王？中國人壽昨公布去年分紅率，迎向陽光終身壽險乙型以5.9%勇奪業界第一，投資報酬率傲視台股大盤、股票型基金，且勝3個一年期新台幣定存，成為不景氣下的安穩避風港。

    　據主要公司公布資料，分紅保單去年分紅率，即年度實際分配的紅利金額占年度所繳保費的百分比，強弱差異極大；即便是同一家公司的分紅保單，分紅率差異大，以領導品牌中壽為例，其躉繳型、保障10年的「年年養老」，分紅率就不到1%。

    　保費較貴 分紅率差異大

    　何謂「分紅保單」？歐系壽險主管說，分紅保單一定是傳統型保單，傳統型保單是相較於投資型保單的說法；投資型保單強調客戶需自負投資盈虧，傳統型保單的分紅保單則強調客戶可跟公司分享保單經營的利潤。

    　分紅保單利潤哪裡來？據現行規定，分紅保單至少須分配利潤的7成給客戶，其餘才給公司；至於利潤可能由死差益、利差益或費差益所貢獻。

    　該名主管解釋，死差益就是死亡率比預期低，因理賠變少，於是存在賺頭；利差益就是保險公司實際操盤結果，比保單的預定利率高，保單預定利率可簡單想成當初設計這張保單時，估計可賺的錢。

    　至於費差益，就是保險公司用在佣金、廣告、營業等的費用，實際花的比原先預估的少，如此就存在可回饋的空間。

    　建漢科技董事長李廣益在國內知名度雖然不高，不過在美國矽谷卻是個響叮噹的人物，因李廣益以不到的50歲的年齡，兩次創業分別被科技業巨擘新加坡音效卡大廠創巨（Creative Labs）及網通龍頭思科收購，成為最佳的「矽谷網通金童」。

    　李廣益憑藉著個人精準的產業趨勢預測，以及誠懇和善的做人態度，取得鴻海董事長郭台銘信任，這次李廣益創立ApaceWave Technologies，看準了WiMAX商機，因此也吸引老郭自掏腰包情義相挺。

    　在1980年李廣益是一位矽谷的上班族。七年後，他發現創業商機，果斷的辭職，以66萬美元創辦了自己的第一家公司─Digicom，生產高速資料機。在短短不到1年的時間就開發出產品，並獲得美國最大電信公司AT&T認同，順利成為該公司的產品供應商。1994年，Digicom的技術能力受到新加坡知名企業Creative Labs肯定，決定以4,000萬美元收購Digicom。　1999年底，美國公佈新電信法規，原有的電信事業經營限制被取消。市場敏銳度極高的李廣益感覺到即將來臨的媒體網路大整合所潛藏的第二次創業機會。他決定合夥創建以網路整合為核心技術的傳媒解碼通訊公司--TransMedia。而TransMedia很快就被思科(Cisco)相中，由於思科用了5億美元的高價收購了TransMedia，李廣益因此成新聞人物，成功入選1999年度美國矽谷「十大風雲人物」。

    　在思科任職四年後，身上流著冒險創業血液的李廣益，決定辭職開始自己的第三次創業。對市場與技術趨勢有著極佳之敏銳度的他，成立了ApaceWave Technologies公司專注於WiMAX晶片研發，李廣益擔任該公司董事長兼執行長，目標是帶領公司成為世界級無線寬頻接入領域創新解決方案的領導者。有鑑於此產品未來潛力與商機無窮，美國著名的投資公司洛克菲勒等紛紛出資支持其產品研發。

    　網路電子書店Cooler Books預計於5月29日以249美元推出自家品牌的Cool-ER電子書閱讀器，跟Amazon Kindle的359美元，IRex Iliad的399英鎊等相比，這個價格幾乎是目前售價最低的電子書閱讀器。

    　Cool-ER的低價當然是因為省掉相當多的功能，例如行動通訊、內建鍵盤等，這樣的省儉自然跟整個服務模式有關，與Amazon Kindle模式有一些有趣的差異。

    　先來看看Amazon的營運模式。Amazon的服務採自動但封閉的模式，讀者在Amazon的網路書店購買電子書後，Amazon透過行動網路免費將電子書傳送到讀者的Kindle中，對讀者非常方便，對電子書出版商而言，由於讀者無法直接接觸電子書的檔案，因此比起傳統DRM（Digital Right Management）多了層保障。

    　此外，訂閱電子報紙的讀者，每天Amazon會定時自動將報紙傳到閱讀器中，讀者一起床拿起閱讀器，馬上可以閱讀當天報紙，非常方便。但 是Amazon要多負擔無線傳送的費用，成本高了些，使用者只有Kindle的電子書閱讀器可選用。也就是說，Amazon的營運模式從電子書製作、銷 售、遞送到閱讀平台，全部一手包辦，這種財大氣粗的玩法，沒有一定的本錢，還真玩不起來。但是這種模式可以做到滴水不漏的內容保護，以電子書內容來說，由 於傳送到Kindle閱讀器的電子書，讀者是無法透過USB複製出來，因此根本可以不需要DRM的保護，書商可以很放心地將電子書交給Amazon販售。

    　Interead的Cooler Books網路電子書店則是開放電子書閱讀器，只要符合其DRM的電子書閱讀器，都可以閱讀從該書店購買的電子書，目前該網站支援Sony的Libri、 Endless Ideas的BeBook、Bookeen的Cybook、iRex的Iliad及PC等平台。還有自己即將推出的Cool-ER閱讀器。這種模式的使用 者，需要自己將電子書透過電腦轉存到閱讀器中，比較不方便，若是小說倒還好，若是訂閱報紙，每天起床要讀報，還要先打開電腦，下載電子報紙，再轉存到閱讀 器中，這樣的服務對讀者而言恐怕是不太貼心。但是這樣的模式可以省掉行動網路模組的成本、網路傳送費用，自然會便宜些。此外，讀者有很多不同的閱讀器可以 選擇，閱讀器廠商也就有很多發揮空間，可以在閱讀器上增加各種額外功能來提升閱讀器的性價比，對讀者是一大利多。

    　總結來說，2種模式各有優勢，想閱讀電子報紙的，應該會選擇Amazon模式；像筆者一樣，不需要報紙服務，應該會選擇Interead的模式吧。（作者為資策會MIC數位應用整合研究中心主任）